五庄观有一棵人参果树，上面的果子吃一颗就可以多活几万年。
唐僧师徒四人来到五庄观，五庄观观主临走吩咐小童子只给唐僧拿两个果子，但是唐僧因为人参果长得像小孩不敢吃。猪八戒偷听到后，叫上猴哥偷吃人参果，孙悟空偷了三个与八戒、沙和尚分吃，还有一个打下来，落到地上遁入土中不见了。
第二天，小童子发现人参果个数不对，与孙悟空发生争执，孙悟空一气之下，把人参果树打得稀巴烂。惹了这样的大祸，师徒四人连忙逃跑，却被镇元子抓了回去。镇元子说，如果孙悟空救不活人参果树，他们就很难西去取经。孙悟空只得找来观音菩萨，救活了人参果树，才又重新踏上取经的路途。
唐僧师徒赶了几天路，被万寿山挡住了去路。万寿山中有一座五庄观，观主名镇元子，观中长着一棵灵树，树上结的果子叫人参果。
这一天，镇元子去天上讲道。他把两个看家小童叫过来叮嘱：“不久，会有一个从东土大唐赶来的和尚，法号三藏，你们不要怠慢了，可以将人参果打下两个来送给他吃。”两个童子点头称是。
唐僧四人沿着山路前行不久，便赶到了道观前。两个道童闻声赶出来，确定他就是唐僧后，就按照师父的嘱托打下两个人参果送给他吃。唐僧见人参果有头有脸，吓了一跳，坚持不肯吃。
两个道童觉得人参果扔了可惜，就躲起来偷偷吃了，恰巧被八戒看在了眼里。他去找孙悟空，让猴哥也给他摘几个人参果吃。悟空打来三个人参果，三兄弟分了吃。
两个道童到后面查看，发现人生果少了，立即找到唐僧，不分青红皂白地骂了唐僧，悟空怒火中烧，使了个金蝉脱壳，将人参果树连根拔起。
悟空飞到两个道童的住处，变出两只瞌睡虫，往他俩脸上一吹，两个道童便昏睡过去，师徒四人趁机连夜离开五庄观。
镇元子赶回来，发现人参果树给打倒了，气急败坏地把唐僧他们抓了回来。悟空说：“你不就要那棵人参果树活过来吗？我想办法。”
悟空找到观音菩萨，把事情的经过说了一遍。最后，观音菩萨救活了人参果树，师徒四人又踏上取经的道路。